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今年初散户抱团逼空机构的大战和3月家族基金Archegos造成的“人类史上最大单日亏损” 让华尔街心有余悸。多家顶级券商据称已经开始限制对冲基金客户做空最近卷土重来成为热门的散户抱团股。

美东时间6月4日周五,媒体援引知情者消息称,高盛、美国银行、花旗、杰富瑞(Jefferies)等多家华尔街机构调整了他们各自在主经纪业务操作中的风控。这些银行试图避免受到AMC院线、游戏驿站(GME)、MicroVision(MVIS)等价格波动极大的个股影响。

知情人士称,上述风控调整意味着,高盛等券商业务的客户——对冲基金和其他机构投资者或是面临更严格的抵押品要求,或是在做空某些个股方面受到限制。

媒体得到的文件显示,杰富瑞在发给客户的备忘录中写道,旗下券商平台Jefferies Prime Brokerage不会再提供GME、AMC和MVIS的裸期权托管,也将不在允许卖空这些个股,除非未来另行通知,并可能扩大这一限制的个股名单。

裸期权又称无担保期权,是指投资者可以无需持有任何标的证券直接做空个股。虽然高盛、杰富瑞等四家机构都未回应上述消息。但媒体指出,对银行来说,因为市场环境变化而调整自身的风控是不寻常的做法。

媒体预计,这些措施可能影响通过Reddit分论坛帖子获得短线操作灵感的散户投资者炒股捞金。一方面,提高保证金要求可能加快散户逼空的速度,另一方面,如果对冲基金因这些新的交易限制被迫平掉空仓,Reddit云集的散户将没有那么多逼空的机会。

这是最近又一次传出华尔街券商为防范散户逼空而行动的消息。

华尔街见闻此前文章提到,本周四已有媒体消息称,杰富瑞通知客户暂停做空AMC、GME和MVIS。Raymond James不仅禁止做空AMC,还禁止以保证金购买该股。

评论认为,对冲基金当然可以发掘做空的新手段,比如利用看跌期权,甚至像Archegos创始人——前老虎亚洲基金基金经理Bill Hwang那样动用放大杠杆工具总收益互换(Total Return Swaps)。讽刺的是,因为券商的决定,对冲基金现在不得不掩盖他们的做空敞口,那反而可能让更多Archegos这类的爆仓更快曝光。

S3 Partners的数据显示,最近最热门的做空个股分别是:被做空股合计1144万股的GME、做空8990万股的AMC、做空3923万股的特斯拉和做空4814万股的BB,空仓分别占他们各自流通股的19.55%、18.05%、5.06%和8.63%。未来这些个股的动向还可能引起市场高度关注。

在周四传出机构限制做空的消息后,盘中曾跌超40%的AMC一度转涨,日内最高涨近7%,最终收跌近18%,周五进一步下跌,盘中曾跌超10%,收跌逾6%,在周三接近翻倍大涨后连跌两日。

无论如何,经历本周大起大落的震荡后,AMC等散户抱团股全周仍累计大涨。华尔街见闻稍早文章提到,截至周五收盘,AMC院线跌6.6%,但全周累涨逾83%;高斯电子(KOSS)周五收跌12.6%,本周累涨16.8%;Express收跌5.9%,本周累涨15%;游戏驿站(GME)收跌3.2%,本周累涨近11.9%;黑莓(BB)收跌12.7%,本周累涨近38%。

(原标题:华尔街怕了!顶级券商据称限制对冲基金客户做空散户抱团股)

(责任编辑:王晓武_NF)